GBは、事業会社によるベンチャー企業への出資・投資を、CVC (Corporate Venture Capital) ファンドの運用を通じてご支援しております。
CVC（コーポレート・ベンチャー・キャピタル）とは？
事業会社自らがベンチャー企業への出資・投資活動を行う機能を持つ取り組みを、コーポレート・ベンチャー・キャピタル（Corporate Venture Capital、以下「CVC」）と呼び、代表的な例に、マイクロプロセッサ大手のインテルが運営するインテル・キャピタルなどがあります。
事業会社のCVCにおける課題
一般的にCVCは、事業シナジーを求めて運営されることが多いのですが、事業会社が自らCVCを運営する場合、以下のような課題が存在するケースが散見されます。
- 事業シナジーの視点に偏って投資を行った結果、財務的には厳しい状態に追い込まれる。
- 投資後、想定どおり事業が進捗しなかった場合、担当者の関与度合いが薄くなり、そのまま業績が急低下する。
- 投資先企業が増えすぎて、連結処理など、企画部門・管理部門の業務負荷が非常に大きくなる。
- 投資プロフェッショナルを採用したくても、十分なハンズオン支援の経験がある人材の採用が困難で、結局は自社の社員で運用せざるを得ない。
GBのCVCファンドの特徴
- 事業シナジーの追求
- 財務的なリターンとの両立
- 定期的な報告
事業会社（出資者：LP）とGB（運用者：GP）の二人組合でファンドを組成し、事業会社の事業戦略を理解した上で、事業シナジーのありそうなベンチャー企業に投資を行います。複数の事業会社による共同出資ではありませんので、出資者の事業戦略に即した投資を行えます。
(1) 厳選投資、(2) 投資後のハンズオン支援、(3) 純投資を織り交ぜたポートフォリオの構築により、事業シナジーと十分な財務的リターンの両立を狙います。
月次での新規投資案件の共有、及び既存投資先の事業進捗に関するご報告を致します。この報告会の中で、重点投資分野について協議しながらファンド運営を行います。
